Écart créditeur sur options d'achat

L'écart sur options d'achat peut être soit haussier, soit baissier, selon que l'opérateur prévoit une hausse ou une baisse des cours du sous-jacent. Dans le cas de l'écart haussier sur options d'achat (bull call spread), le prix d'exercice de l'option vendue est supérieur au prix d'exercice de l'option achetée; comme la prime versée pour l'option d'achat achetée est plus élevée que la prime reçue pour l'option vendue, on parle aussi d'écart débiteur sur options d'achat (debit call spread). Dans le cas de l'écart baissier sur options d'achat (bear call spread), le prix d'exercice de l'option vendue est inférieur au prix d'exercice de l'option achetée; comme la prime versée pour l'option d'achat achetée est moins élevée que la prime reçue pour l'option vendue, on parle aussi d'écart créditeur sur options d'achat (credit call spread).